RSA LATAM के बीच समझौते का दस्तावेजीकरण करता है, 70% से अधिक माता-पिता असुरक्षित दावों के धारक और 48 और 2024 यूएस नोट्स के लगभग 2026% के धारक, और कुछ शेयरधारकों के पास 50% से अधिक सामान्य इक्विटी है, जो निष्पादन के अधीन है। पार्टियों द्वारा निश्चित दस्तावेज और उन शेयरधारकों द्वारा कॉर्पोरेट अनुमोदन प्राप्त करना। जैसा कि उनके पास पूरी प्रक्रिया है, समूह की सभी कंपनियां यात्रा शर्तों और मांग परमिट के रूप में काम करना जारी रखती हैं।
"पिछले दो वर्षों में दुनिया भर में कठिनाइयों की विशेषता रही है - हमने दोस्तों और परिवार, सहकर्मियों और प्रियजनों को खो दिया है। और हम वैश्विक उड्डयन के रूप में फिर से शुरू हो गए हैं और यात्रा को हमारे उद्योग का अब तक का सबसे बड़ा संकट एक आभासी गतिरोध में लाया गया था। जबकि हमारी प्रक्रिया अभी समाप्त नहीं हुई है, हम एक मजबूत वित्तीय भविष्य की राह में एक महत्वपूर्ण मील के पत्थर पर पहुंच गए हैं, "लैटम एयरलाइंस ग्रुप एसए के मुख्य कार्यकारी अधिकारी रॉबर्टो अल्वो ने कहा," हम उन पार्टियों के आभारी हैं जो टेबल पर आए हैं। इस परिणाम तक पहुंचने के लिए एक मजबूत मध्यस्थता प्रक्रिया, जो सभी हितधारकों को सार्थक विचार प्रदान करती है और एक संरचना जो यूएस और चिली दोनों कानूनों का पालन करती है। हमारे व्यापार में महत्वपूर्ण नई पूंजी का उनका समावेश हमारे दीर्घकालिक संभावनाओं में उनके समर्थन और विश्वास का एक प्रमाण है। हम LATAM की असाधारण टीम के लिए आभारी हैं, जिसने पिछले दो वर्षों की अनिश्चितता का सामना किया है और हमारे व्यवसाय को यथासंभव निर्बाध रूप से हमारे ग्राहकों की सेवा और संचालन जारी रखने में सक्षम बनाया है।”
योजना अवलोकन
योजना में नई इक्विटी, परिवर्तनीय नोटों और ऋण के मिश्रण के माध्यम से समूह में 8.19 अरब डॉलर डालने का प्रस्ताव है, जो समूह को अपनी व्यावसायिक योजना को प्रभावी बनाने के लिए उपयुक्त पूंजीकरण के साथ अध्याय 11 से बाहर निकलने में सक्षम बनाएगा। उभरने पर, LATAM पर लगभग $7.26 बिलियन का कुल ऋण और लगभग $1 बिलियन की तरलता होने की उम्मीद है। समूह ने निर्धारित किया है कि वैश्विक विमानन के लिए निरंतर अनिश्चितता की अवधि में यह एक रूढ़िवादी ऋण भार और उपयुक्त तरलता है और समूह को आगे बढ़ने में बेहतर स्थिति देगा।
विशेष रूप से, योजना की रूपरेखा है कि:
• योजना की पुष्टि होने पर, समूह का इरादा $800 मिलियन की सामान्य इक्विटी अधिकारों की पेशकश शुरू करना है, जो लागू चिली कानून के तहत LATAM के सभी शेयरधारकों के लिए उनके पूर्व-खाली अधिकारों के अनुसार खुला है, और RSA में भाग लेने वाले पक्षों द्वारा पूरी तरह से बैकस्टॉप किया गया है, जिसके अधीन निश्चित दस्तावेज़ीकरण का निष्पादन और, बैकस्टॉपिंग शेयरधारकों के संबंध में, कॉर्पोरेट अनुमोदन प्राप्त करना;
• LATAM द्वारा परिवर्तनीय नोटों के तीन अलग-अलग वर्ग जारी किए जाएंगे, जो सभी LATAM के शेयरधारकों को पहले से उपलब्ध कराए जाएंगे। संबंधित प्रीमेप्टिव राइट्स अवधि के दौरान LATAM के शेयरधारकों द्वारा सब्सक्राइब नहीं की गई सीमा तक:
o परिवर्तनीय नोट क्लास ए LATAM माता-पिता के कुछ सामान्य असुरक्षित लेनदारों को योजना के तहत उनके अनुमत दावों के निपटान (dación en pago) में प्रदान किया जाएगा;
o कन्वर्टिबल नोट्स क्लास बी को उपरोक्त संदर्भित शेयरधारकों द्वारा सब्सक्राइब और खरीदा जाएगा; तथा
o परिवर्तनीय नोट्स क्लास सी कुछ सामान्य असुरक्षित लेनदारों को LATAM को नए पैसे के संयोजन और उनके दावों के निपटान के बदले में प्रदान किया जाएगा, कुछ सीमाओं और बैकस्टॉपिंग पार्टियों द्वारा होल्डबैक के अधीन।
• परिवर्तनीय वर्ग बी और सी से संबंधित परिवर्तनीय नोटों को आरएसए के लिए पार्टियों द्वारा पूरी तरह से बैकस्टॉप किए गए लगभग $4.64 बिलियन की कुल राशि के लिए एक नए धन योगदान पर विचार करते हुए, पूरी तरह या आंशिक रूप से प्रदान किया जाएगा, जो कि प्राप्ति के अधीन है। कॉर्पोरेट अनुमोदन के शेयरधारकों को पीछे हटाना;
• LATAM $500 मिलियन की नई रिवॉल्विंग क्रेडिट सुविधा और कुल नए धन ऋण वित्तपोषण में लगभग $2.25 बिलियन जुटाएगा, जिसमें या तो एक नया सावधि ऋण या नए बांड शामिल होंगे; तथा
• समूह ने समूह के पूर्व-याचिका पट्टों, परिक्रामी ऋण सुविधा, और अतिरिक्त इंजन सुविधा को पुनर्वित्त या संशोधन करने के लिए अध्याय 11 प्रक्रिया का उपयोग किया और उसका उपयोग करने का इरादा रखता है।
अतिरिक्त जानकारी
अध्याय 11 प्रकटीकरण वक्तव्य की पर्याप्तता को मंजूरी देने और मतदान प्रक्रियाओं को मंजूरी देने के लिए सुनवाई जनवरी 2022 में होने की उम्मीद है, जिसमें विशिष्ट समय न्यायालय के कैलेंडर पर निर्भर करता है। यदि प्रकटीकरण विवरण को मंजूरी दी जाती है, तो समूह याचना शुरू करेगा जिसके दौरान वह लेनदारों से योजना का अनुमोदन मांगेगा। LATAM मार्च 2022 में होने वाली योजना की पुष्टि करने के लिए सुनवाई का अनुरोध कर रहा है।
अधिक जानकारी के लिए, LATAM ने एक समर्पित वेबसाइट बनाई है: www.LATAMreorganizacion.com, जहां हितधारक इस घोषणा के बारे में अतिरिक्त महत्वपूर्ण जानकारी प्राप्त कर सकते हैं। समूह ने अध्याय 11 से संबंधित पूछताछ के लिए एक हॉटलाइन भी स्थापित की है, जिस पर यहां पहुंचा जा सकता है:
• (929) 955-3449 या (877) 606-3609 (अमेरिका और कनाडा)
• 800 914 246 (चिली)
• 0800 591 1542 (ब्राजील)
• 01-800-5189225 (कोलंबिया)
• (0800) 78528 (पेरू)
• 1800 001 130 (इक्वाडोर)
• 0800-345-4865 (अर्जेंटीना)
इसमें पुनर्गठन से संबंधित पूछताछ के लिए एक समर्पित ईमेल भी है [ईमेल संरक्षित].
LATAM को इस प्रक्रिया में Cleary Gottlieb Steen & हैमिल्टन LLP और Claro & Cia द्वारा सलाह दी जाती है। कानूनी सलाहकार के रूप में, वित्तीय सलाहकार के रूप में एफटीआई परामर्श, और निवेश बैंकर के रूप में पीजेटी पार्टनर्स।
पेरेंट एड हॉक ग्रुप, जिसका नेतृत्व सिक्स्थ स्ट्रीट, स्ट्रेटेजिक वैल्यू पार्टनर्स और स्कल्प्टर कैपिटल द्वारा किया जाता है, को क्रेमर लेविन नेफ्तालिस और फ्रेंकल एलएलपी, बोफिल एस्कोबार सिल्वा, और कोयमैन, एडवर्ड्स, पोबलेट और डिटबोर्न कानूनी सलाहकार और एवरकोर निवेश के रूप में सलाह देते हैं। बैंकर
उपरोक्त संदर्भित शेयरधारकों में शामिल हैं (ए) डेल्टा एयर लाइन्स, इंक।, डेविस पोल्क एंड वार्डवेल एलएलपी, बैरोस और एराज़ुरिज़ अबोगाडोस, और पेरेला वेनबर्ग पार्टनर्स एलपी द्वारा कानूनी सलाहकार और निवेश बैंकर के रूप में सलाह दी गई है, (बी) क्यूटो ग्रुप और एब्लेन ग्रुप, 2 को वाचटेल, लिप्टन, रोसेन एंड काट्ज़ और कुआट्रेकास द्वारा कानूनी सलाहकार के रूप में सलाह दी गई, और (सी) कतर एयरवेज इन्वेस्टमेंट (यूके) लिमिटेड, द्वारा सलाह दी गई और एलस्टन एंड बर्ड एलएलपी, केरी एब्रोगैडोस और एचएसबीसी कानूनी सलाहकार और निवेश बैंकर के रूप में . इनमें से कुछ शेयरधारकों को ग्रीनहिल एंड कंपनी, एलएलसी और एसेट चिली, एसए द्वारा सह-वित्तीय सलाहकारों के रूप में उनकी व्यक्तिगत क्षमता में सलाह दी जाती है।
इस लेख से क्या सीखें:
- Upon confirmation of the Plan, the group intends to launch an $800 million common equity rights offering, open to all shareholders of LATAM in accordance with their preemptive rights under applicable Chilean law, and fully backstopped by the parties participating in the RSA, subject to the execution of definitive documentation and, with respect to the backstopping shareholders, receipt of corporate approvals;.
- “We are grateful to the parties who have come to the table through a robust mediation process to reach this outcome, which provides meaningful consideration to all stakeholders and a structure that adheres to both U.
- Convertible Notes Class C will be provided to certain general unsecured creditors in exchange for a combination of new money to LATAM and the settlement of their claims, subject to certain limitations and holdbacks by backstopping parties.
