डॉलर थ्रिप्टी ऑटोमोटिव ग्रुप साठ दिनों के लिए क्रेडिट समझौतों में संशोधन करता है

टुल्सा, ओके - डॉलर थ्रिप्टी ऑटोमोटिव ग्रुप, इंक। ने आज घोषणा की कि कंपनी ने 30 सितंबर, 2008 से शुरू होने वाली अवधि के दौरान अनुमेय लीवरेज के स्तर को संशोधित करने और 30 नवंबर, 2008 तक जारी रखने के लिए सफलतापूर्वक अपनी वरिष्ठ सुरक्षित क्रेडिट सुविधा में संशोधन किया। लीवरेज का अनुपालन उस अवधि के दौरान किसी भी तिथि में संशोधित समझौते के तहत अनुपात परीक्षण 30 जून, 2008 को समाप्त हुई चार तिमाहियों के लिए कॉर्पोरेट ईबीआईटीडीए पर आधारित होगा, बल्कि हाल ही में संपन्न चार तिमाहियों के लिए।

जैसा कि पहले घोषित किया गया था, प्रति दिन राजस्व के क्षेत्रों में तीसरी तिमाही के परिणाम नकारात्मक रूप से प्रभावित हुए हैं और वाहन मूल्यह्रास लागत, साथ ही कंपनी के टूर ऑपरेटरों में से एक के दिवालियापन, जिसके परिणामस्वरूप गैर-वाहन ऋण को कम करने या संशोधित करने की आवश्यकता है। कंपनी का उत्तोलन अनुपात वाचा अनुपालन बनाए रखने के लिए। 60-दिवसीय संशोधन की अवधि के बाद, उत्तोलन अनुपात परीक्षण फिर से संबंधित परीक्षण तिथि से पहले सबसे हाल ही में संपन्न चार तिमाहियों के लिए कॉर्पोरेट EBITDA पर आधारित होगा। अन्य कारकों के बीच, तीसरी तिमाही के लिए वास्तविक परिणामों के आधार पर, कंपनी 60 दिनों की संशोधन अवधि के दौरान अपने लीवरेज अनुपात परीक्षण के अतिरिक्त संशोधनों की तलाश कर सकती है और / या गैर-वाहन ऋण को कम कर सकती है।

30 नवंबर, 2008 के माध्यम से, कंपनी को सुविधा के तहत आगे उधार लेने से रोक दिया जाएगा और इसके वाणिज्यिक पत्र और मध्यम अवधि के नोट कार्यक्रमों के लिए वृद्धि के रूप में क्रेडिट के अतिरिक्त पत्र जारी करने का अनुरोध किया जाएगा। कंपनी इस अवधि के दौरान क्रेडिट के अतिरिक्त वृद्धि पत्र की आवश्यकता का अनुमान नहीं लगाती है। 30 नवंबर, 2008 के माध्यम से, कंपनी को कम से कम $ 60 मिलियन अप्रतिबंधित नकदी और नकद समकक्षों को बनाए रखना होगा, हालांकि यह इन परिसंपत्तियों (या उनकी आय) का उपयोग सुविधा ऋण को प्रीपे करने के लिए कर सकता है, और यह कुछ गतिविधियों पर प्रतिबंध के अधीन होगा अन्यथा यह स्वीकार्य नहीं होगा सुविधा के तहत।

संशोधन के प्रभाव देने के बाद, कंपनी लीवरेज अनुपात परीक्षण के अनुपालन में है।