एयर कनाडा आज घोषणा की कि इसने ट्रांसएट एटी इंक के साथ एक संशोधित लेनदेन का समापन किया है जो एयर कनाडा को ट्रांसैट के सभी जारी किए गए और बकाया शेयरों को हासिल करने और एयर कनाडा के साथ इसके संयोजन के लिए प्रदान करता है। बाध्यकारी समझौते के तहत, ट्रांसैट के निदेशक मंडल द्वारा सर्वसम्मति से अनुमोदित, एयर कनाडा प्रति शेयर $ 5.00 के लिए ट्रांजैट के सभी शेयरों का अधिग्रहण करेगा, 0.2862 एयर के एक निश्चित विनिमय अनुपात पर नकद या एयर कनाडा के शेयरों में ट्रांसैट शेयरधारकों के विकल्प पर देय होगा। प्रत्येक ट्रांसैट शेयर के लिए कनाडा शेयर ($ 17.47 के एयर कनाडा शेयरों के लिए एक मूल्य का प्रतिनिधित्व)। लेनदेन का मूल्य लगभग $ 190 मिलियन है।
संशोधित लेन-देन वैश्विक हवाई परिवहन उद्योग पर COVID-19 के अभूतपूर्व प्रभाव को दर्शाता है, जिसने एयर कनाडा और ट्रांसैट के बीच प्रारंभिक व्यवस्था समझौते के बाद से हवाई यात्रा में भारी गिरावट को समाप्त कर दिया है और अगस्त 2019 में ट्रांसएट शेयरधारकों द्वारा अनुमोदित किया गया था। शेयरधारक अनुमोदन, अदालत की मंजूरी, टोरंटो स्टॉक एक्सचेंज की मंजूरी, कुछ प्रथागत और अन्य शर्तों और कनाडा और यूरोपीय संघ में नियामक अधिकारियों की चल रही अनुमोदन प्रक्रिया सहित विनियामक अनुमोदन के अधीन बनी हुई है। यदि इस तरह की मंजूरी मिल जाती है और शर्तें पूरी हो जाती हैं, तो लेनदेन जनवरी के अंत या फरवरी 2021 की शुरुआत में पूरा होने की उम्मीद है।
“COVID-19 का एयरलाइन और विमानन परिसंपत्तियों के मूल्य पर सामग्री प्रभाव के साथ, वैश्विक एयरलाइन उद्योग पर विनाशकारी प्रभाव पड़ा है। फिर भी, एयर कनाडा कम कीमत पर और संशोधित शर्तों पर ट्रांसैट के अपने अधिग्रहण को पूरा करने का इरादा रखता है, ”कैलिन रोविनेस्कु, एयर कनाडा के अध्यक्ष और मुख्य कार्यकारी अधिकारी ने कहा। "यह संयोजन ट्रांसैट के संचालन और इसके हितधारकों के लिए स्थिरता प्रदान करेगा और एयर कनाडा, और वास्तव में कनाडाई विमानन उद्योग को और मजबूत बनाएगा, क्योंकि हम पोस्ट-कोविद -19 दुनिया में प्रवेश करते हैं।"
Transat Board of Directors ने सर्वसम्मति से निर्धारित किया है कि संशोधित लेनदेन Transat और इसके हितधारकों के सर्वोत्तम हित में है, और यह अनुशंसा कर रहा है कि Transat शेयरधारकों को लेनदेन के पक्ष में वोट दें। इसके अलावा, ट्रांसैट के प्रत्येक निदेशक ने एक वोटिंग सपोर्ट एग्रीमेंट के तहत प्रवेश किया है, जिसमें से प्रत्येक ने लेनदेन के पक्ष में मतदान करने के लिए प्रतिबद्ध किया है। नेशनल बैंक फाइनेंशियल और बीएमओ कैपिटल मार्केट्स में से प्रत्येक ने ट्रांजैट बोर्ड ऑफ डायरेक्टर्स को इस आशय की एक राय प्रदान की है कि, उस तारीख तक लेन-देन के संबंध में ट्रांसैट शेयरों के धारकों द्वारा प्राप्त किया जाने वाला विचार उचित था, एक से वित्तीय दृष्टिकोण, ऐसे धारकों के लिए, प्रत्येक मामले में संबंधित सीमाओं, योग्यता, मान्यताओं और अन्य मामलों के अधीन, जो इस तरह की राय में सामने आते हैं।
लेन-देन कनाडा व्यापार निगम अधिनियम के तहत व्यवस्था की अदालत द्वारा अनुमोदित योजना के अनुसार लागू किया जाएगा। $ 5.00 प्रति शेयर की नई कीमत 31.6 अक्टूबर, 20 को ट्रांसैट शेयरों के 8-दिवसीय वॉल्यूम भारित औसत मूल्य (VWAP) से अधिक 2020% के प्रीमियम का प्रतिनिधित्व करती है।
इस समाचार रिलीज में सभी डॉलर की मात्रा कनाडा की मुद्रा में है।